RESPECT

Indeks RESPECT w ciągu roku dał zarobić około 50%, czyli blisko dwa razy więcej niż reszta walorów ze stajni WIGu. Przyjrzyjmy się bliżej temu fenomenowi.

RESPECT powstał w 2009 roku i jest to pierwsze tego typu przedsięwzięcie w Europie Środkowej. Indeks ten zawiera w sobie spółki odpowiedzialne, czyli takie, które mają kojarzyć z takimi pojęciami jak zrównoważony rozwój oraz aspektami społecznymi i ekologicznymi.

Zakwalifikowanie danej spółki do RESPECT wiąże się z trzema etapami:
  1. Z indeksów WIG20, mWIG40, sWIG80 wybierane są najbardziej płynne spółki. Nie zobaczymy tu więc spółek z NewConnect czy niewzbudzających zainteresowania małych spółek z WIGu.
  2. Ocenie zostaje poddane Corporate Governance, czyli zarządzanie spółką, dbanie o ład korporacyjny, przejrzystość informacji przekazywanych inwestorów w sprawozdaniach finansowych czy na stronach internetowych. Chodzi o wyeliminowanie spółek, które po prostu mają inwestorów gdzieś.
  3. Badanie odpowiedzialności społecznej z pomocą ankiet wypełnianych przez spółki. Ankiety te są następnie szczegółowo weryfikowane.
RESPECT jest indeksem dochodowym, a więc uwzględniane są w nim wypłaty z tytułu dywidend i praw poboru.

Więcej informacji: www.odpowiedzialni.gpw.pl.

A teraz należy przejść do rzeczy i odpowiedzieć sobie na pytanie, czy inwestowanie w spółki z RESPECT, patrząc na jego co najmniej niezłe notowania, jest dobrym pomysłem. Jak zwykle, diabeł tkwi w szczegółach, więc spójrzmy na te spółki oraz ich udziały indeksie:
  • KGHM 26,230%
  • PKNORLEN 20,954%
  • TPSA 14,241%
  • PGNIG 8,953%
  • BRE 5,535%
  • BOGDANKA 4,715%
  • HANDLOWY 4,109%
  • LOTOS 3,715%
  • INGBSK 3,646%
  • MILLENIUM 2,904%
  • SWIECIE 1,897%
  • BUDIMEX 1,187%
  • ELBUDOWA 0,991%
  • AZOTYTARNOW 0,699%
  • BARLINEK 0,224%
Łatwo zauważyć, że prawie połowę udziałów RESPECT przypada na dwie spółki: KGHM i PKN Orlen. Co więcej, spółki te należą do surowcowych, a więc ich wycena jest bardzo uzależniona od cen surowców na świecie. A jako że miedź, srebro, ropa naftowa w ciągu ostatniego roku biją lub są blisko rekordów, stąd znamy już przyczyny wzrostu indeksu.

Kiedy surowce zaczną tanieć, indeks też pójdzie w dół. Pewnym hamulcem jest tu Telekomunikacja Polska wypłacająca co roku znaczną dywidendę i w związku z tym mająca dość stabilne notowania giełdowe.

Z RESPECTu wyciągnąłbym tylko przydatne wnioski dla inwestorów, które dotyczą płynności i przejrzystości informacji. Samo przynależenie spółki do tego indeksu nie powinno być decydującym czynnikiem inwestycyjnym. No chyba że ktoś ma poglądy proekologiczne, ale wtedy nie można nazwać tego inwestowaniem, lecz pakowaniem pieniędzy w ulubioną zabawkę.

Komentarze

Prześlij komentarz

Popularne posty z tego bloga

Stategia regularnego inwestowania w ETF-y

Obraz
Obecnie na GPW jest notowanych 5 funduszy ETF . 3 z nich, czyli Beta ETF mWIG40TR , Beta ETF WIG20TR oraz Lyxor ETF WIG20 , skupiają się na polskich akcjach. Odrzucamy je w tej strategii, gdyż w polskie instrumenty inwestują także OFE, PPK, PPE, a zależy nam na dywersyfikacji całego majątku netto . Zostają 2 ETF-y, czyli Lyxor ETF DAX i Lyxor ETF S&P500 . Strategia polega na tym, aby zawsze inwestować równo po 50% w każdy z tych funduszy. Raz kupujemy więcej sztuk jednego funduszu, a drugi raz odwrotnie. Jest to de facto strategia uśredniania po lepszych cenach. Warto stosować strategię w ramach IKZE, a także IKE, aby przy okazji osiągać korzyści podatkowe . Szukamy maklera z jak najniższą prowizją na rynku. obecnie jest to DM BPS z prowizją transakcyjną w wysokości 0,13% min. 3 zł. Oczywiście, nie kupujemy PKC z powodu dość niskiej płynności (z roku na rok jest coraz lepiej) tych instrumentów na GPW. Strategię można też stosować na zagranicznych ETF-ach, któ
Czytaj dalej

Czy warto brać kredyty?

Obraz
Mamy w Polsce rekordowo niskie stopy procentowe, co przekłada się na niskie oprocentowanie wszelkich kredytów czy pożyczek. Stąd nasuwa się oczywiste pytanie: czy warto  się zadłużać? Niskie stopy procentowe nie zmieniają podstawowych reguł finansowych, jakimi należy się kierować. Jeśli nie prowadzisz biznesu, szeroko omijaj kredyty i pożyczki. Nie stać Cię na kupno nowego telewizora za gotówkę - nie kupuj. Stać Cię, ale chcesz skorzystać z rat 0% - daj spokój, gra nie jest warta świeczki, gdyż korzyści finansowe są mizerne. Lepiej zapłacić gotówką i mieć "z głowy".  Oczywiście, są wyjątki.  Po pierwsze, kredyt mieszkaniowy często jest koniecznością, gdyż trudno wyobrazić sobie uzbieranie całej kwoty na zakup mieszkania. Jednak tu też nie można przesadzić i zadłużać się pod limit zdolności kredytowej. Po drugie, kredyt "inwestycyjny", na opłatę studiów czy kursów. Warto jednak podejść do sprawy uważnie i skorzystać w pierwszej kolejności np. z pożyczeania od rodziny
Czytaj dalej

Alior Sync - opinia

Obraz
Niewątpliwie głośno jest o Alior Sync - banku, który kandyduje do miana banku nowej generacji. Chciałbym więc dorzucić i swoje trzy grosze do gąszczu opinii internautów, w tym blogerów. Skupię się jednak przede wszystkim na ofercie produktowej tego tworu, pomijając już zupełnie kwestie rozrywkowe, które wydają się być dla mnie zbędne. Konto osobiste Na plus. 5-procentowy zwrot pieniędzy za korzystanie z opcji Płacę z Alior Sync (np. na Allegro) oraz płatności kartą przez internet. 0 zł za prowadzenie, przelewy zwykłe, 10 przelewów natychmiastowych w miesiącu, kartę debetową, wypłaty ze wszystkich bankomatów w Polsce. Płatne jedynie wpłatomaty. Dodatkowo darmowy dostęp do biednej na razie bazy filmów i muzyki online. Konto oszczędnościowe Na minus. Oprocentowanie 4,35% (3,52% netto) prezentuje się nędznie przy 8,1% w Deutsche Bank , 7% w Millenium czy 6,5% w BGŻOptima . Konto walutowe Na plus. 0 zł za prowadzenie, przelewy europejskie przez internet, 5 zł za wypłatę z
Czytaj dalej

Blogroll

App Funds   Astronomia Finansowa - Daty Zwrotu na FOREX i kontrakty terminowe Doxa | Blog ekonomiczny - Przemysław A. Słomski Droga do własnego "M" Gosia Oszczędza harmonogram milionera Jak inwestować czas i pieniądze? Blog inwestora - Cashflow88 Dominik Palacz JakOszczedzic.pl - Blog finansowy Kupowanie Lazy Share Melonmaker Oszczędności zeSkubiem Prywatny INV€$TOR Racjonalne Oszczędzanie Rekin Finansów Chcesz wymienić się linkami? Napisz w komentarzu.
Czytaj dalej